界面新闻记者 | 安震
截至4月7日，A股上市银行年报披露过半，银行业务结构变化逐渐浮出水面。
面对复杂的宏观环境，银行业息差继续收窄，对公和零售业务都面临了更激烈的竞争环境，在零售利润整体承压的情况下，除少数银行规模收缩，零售业务中消费贷总量大增。
此前，消费贷刚刚经历了一波“短暂的春天”。3月末，《关于发展消费金融助力提振消费的通知》的落地后，消费贷在期限延长的基础上，利率进一步下降，银行消费贷再次掀起营销热潮。不过，仅仅几天后，从4月开始，3%以下消费贷利率被叫停。
业内人士认为，消费贷规模普遍扩张的基础上，银行需要严把风险关，考虑到经济周期变化，消费贷不良上升或成行业趋势。
个人消费贷规模激增近7500亿
界面新闻记者梳理现有23家上市公司年报发现，与2023年相比，2024年仅有6家银行消费贷余额减少，分别是（000001.SZ）、（601916.SH）、（601077.SH）、（002948.SZ）、张家港银行（002839.SZ）、（600908.SH），其中，平安银行消费贷余额减少最多，达到706.28亿元。
正处在零售转型期的平安银行，选择压降高风险零售资产，贷款结构调整属预料之中。平安银行行长冀光恒在业绩发布会上表示，过去在经济顺周期时，该行通过快速扩张实现了规模增长和营收利润提升，但在经济调整期，部分产品策略和风险控制未能及时跟上，导致了一些问题。
冀光恒称，平安银行在过去18个月中对零售战略进行了全面梳理，特别是在高风险业务的调整上取得了显著进展，银行逐步降低了高利差、高风险产品的比例，转向更加稳健的产品结构。
事实上，消费贷规模较大的银行中，只有平安银行消费贷余额收缩，其余银行消费贷余额均大幅上涨。有12家银行同比增幅在两位数，（601939.SH）、（601328.SH）和（601288.SH）增量均在千亿以上。
大行中，（601398.SH）个人消费贷款余额4211.95亿元，同比增幅达28.3%。建设银行个人消费贷款余额5449.17亿元，增幅26.21%。股份制银行中，（600036.SH）个人消费贷款余额3961.61亿元，增幅31.38%。（601166.SH）个人消费贷款余额973.13亿元，较上年末增长13.17%。中小银行里，（601963.SH）个人消费贷款增速超过50%。
值得注意的是，交通银行去年个人消费贷余额达到3302.6亿元，同比大增九成，且增量也排在所有银行中首位。事实上，2022年，交行消费贷余额还不足1000亿元，该行在年报中提到，个人消费贷款余额增幅连续四年行业领先，市场份额较上年末提升2.92个百分点。
交通银行副行长周万阜在业绩发布会上介绍，去年零售贷款增量约占全部贷款增量的四成。“这在主要银行里面应该说是很少有的。”
多位银行业人士在受访时表示，各银行年报对于消费贷统计口径有较大差异，比如（601988.SH）并未在年报中单列个人消费贷细项，仅在年报中提到：“非房消费信贷余额增长958.25亿元”。另外，（601658.SH）个人贷款中包括个人按揭和消费贷，也有银行将个人按揭、个人经营贷和个人消费贷详细列出。考虑到不同银行统计口径有差异，消费贷规模差异难以直观比较。但仅考虑增量，上述23家银行2024年消费贷净增超7488.2亿元。
短暂的窗口期
“多做消费贷是不少银行的共同选择，一方面有政策引导，另一方面在净息差收窄的大环境下，和对公业务相比，消费贷的获客和运营成本都比较低，风险收益也相对稳定，见效快，而且能够带动结算、存款和理财等其他业务。”一位股份行人士对界面新闻表示。
今年3月，金融监管总局下发文件，将消费贷的还款期限上限从5年延长至7年、提高个人消费贷额度上限。
惠誉研报分析认为，此次文件放宽消费贷期限和额度上限，要求贷款机构向借款人披露全部费用和成本，是提高透明度的正向举措，同时禁止可能损害消费者利益的条款，并指出金融机构应致力于降低借款人融资成本，这反映出政府希望通过降低消费者融资成本来支持经济。
一位国有行省分行个金条线负责人对界面新闻表示，实际上金融监管总局下发通知后，银行还需要等待行内文件才能正式执行，总行是3月21日才下发了正式文件，个人消费贷无论有抵押还是无抵押，期限从5年延长至7年，自主支付的金额上限从30万元提高到50万元，平均利率下调了20个基点，3月末，又再次收到通知，要求停做低利率消费贷，前后窗口期很短，也就10天。
一位招商银行客户提供的截图显示，此前他收到了招商“闪电贷”利率折扣券分别为2.78%和2.58%，但两张利率优惠券均在3月31日到期。
为了防止“价格战”导致风险上升，各家银行纷纷在4月初暂停了低利率消费贷。
素喜智研高级研究员苏筱芮表示：“消费贷贷款利率不断下探会导致利率端的无序竞争，使得机构过于注重眼前利益而忽视长远发展，也存在被套利者盯上乃至组团套利的风险。”
高增长下的风险挑战
面对消费贷的高速增长，银行管理层也表达了对风险的高度关注。交行副行长顾斌在发布会上直言，行业零售业务风险整体有所增加，预计也会对整体资产质量形成压力；该行将兼顾业务发展和风险控制，加强对零售资产的质量管控，加强贷后管理和逾期的管控，提升催收和处置的效率，争取把零售贷款的质量控制在一个预期范围内。
从数据来看，仅有少数银行披露了个人消费贷不良数据。工商银行、建设银行、农业银行、平安银行个人消费贷不良率均有不同程度上升，在港交所上市的渤海银行该项指标则从从2023年的4.44%大幅上升至12.37%。
有银行总行人士表示，在规模做大的背景下，如果资产和客户资质稳定，不良贷款余额同步增加或不变，相当于分母变大，不良贷款率理应不变或下降，而不良贷款率如果上升得更快，则说明出风险的贷款比例更多，非常值得业务部门关注。
董事长方合英在业绩发布会上谈到零售资产质量问题时表示，零售不良主要是受居民债务周期、房地产周期影响所致，呈现的是周期性、行业性特点。
他认为，市场应理性看待零售风险：“零售信贷风险有个特点：即时暴露。到期资产刚性暴露，即时影响，想压都压不住，很难把风险成本后置，而且处置所消耗的拨备往往会比较高。因为很多需要先核销再清收，所以提高了当年的一些风险成本，但后续的清收又可能能回补一部分利润。”
惠誉评级认为，中国消费贷新规应能提升部分借款人的信贷可得性，扩充整体消费金融市场，从而为国内消费和经济活动提供适度支持。不过，若该改革导致授信标准放宽或向信誉较低借款人的放贷大幅攀升，贷款机构或将面临额外风险。
总体而言，惠誉授评银行的消费贷敞口处于较低水平，平均约占贷款总额的5%。然而，少数惠誉授评中型银行的敞口较高，最高可达其贷款总额的15%。惠誉预期，在全球范围内，中国居民部门债务将保持在适中水平，预计未来几年间，债务与可支配收入的比率将大致稳定在115%左右。
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