北信瑞丰基金程敏：受益于新一轮海外映射浪潮，国内AI应用方向仍处于落地和应用爆发期

　　2025年开年伊始，在政策和技术双重利好的加持下，科技主线行情正蓄势待发。有产业趋势的科技主题正展现出强劲的动力，值得市场重点关注。在此预期下，2025年科技和AI产业链该如何布局？有哪些确定性机会值得把握？1月10日，新浪基金对话北信瑞丰基金经理程敏为您解析>>

　　关于在AI应用领域，2025年有哪些新兴应用场景值得重点关注？程敏认为，2024年，海Applovin（AI广告）、Shopify（AI电商）、Duolingo（AI教育）等几家不同赛道的应用公司都受益于AI带来的业务爆发，获得较高的市场关注，并带来国内相应映射机会。我们认为，目前海外AI应用陆续爆发，已经验证了AI应用的大产业趋势，国内AI应用方向目前仍处于落地和应用爆发期，随着海外AI应用公司在AI领域持续取得进展，国内相关AI应用公司有望受益于新一轮海外映射浪潮。 

　　（1）AI广告：根据CTR数据，广告主整体对AIGC的应用态度呈积极状态，62%的广告主认为将积极尝试AIGC场景应用；相较于算法能力等，广告主在“降低创意成本”、“加快内容生产速度”及“提升内容、文案质量”等内容创意和成本方面更为关注。我们认为，随着大模型基座的快速迭代和发展，通过营销领域大量数据训练建立的行业垂类大模型，能够为商家提供高效解决方案和个性化服务。

　　（2）AI教育：当前AI技术在教育领域的应用展现成效，AI技术在教育领域的应用不断深入，从教学、学习、测评到管理等各个环节，都体现了其强大的赋能作用。AI技术的引入，以其数据处理与学习能力，为学生提供个性化学习路径规划和精细化辅导，同时在教师日常工作中发挥重要作用，提升教育质量和效率。我们认为，随着AI技术的不断进步和创新，其在教育领域的应用前景广阔，有望进一步推动教育个性化和效率的提升。以多邻国为先例，对于国内出版公司而言，AI+教育的发展则提供了新的业务增长机会。

　　（3）自动驾驶：自动驾驶是AI在车载终端应用的重要场景，视觉-语言-动作大模型构建了自动驾驶AGI的新范式，可显著提升自动驾驶的水平。随着端到端技术逐渐渗透，具有更泛化能力的模型有助于提升用户驾乘体验，我们预计2025年自动驾驶将迎来加速发展。

　　（4）AI陪伴（AI玩具）：CES是消费电子产品的风向标，从CES官网和外国媒体报道中发现，针对儿童和家庭的产品越来越多。AI儿童陪伴产品随处可见；AI眼镜去年已现端倪，今年更是火爆。本届CES上，TCL发布了一款名为Ai Me的概念陪伴，该公司将Ai Me （Amy） 描述为“世界上第一款模块化人工智能伴侣机器人”，但并未详细介绍其全部功能。它头上的摄像头可以录制视频或使用人工智能识别物体，虽然该机器人的动作仅限于挥动细小的手臂和眨动动画眼睛，但它可以与一把小型电动椅子配对，自动在家中导航。