国泰君安吸收合并海通证券获证监会核准，需在1年内上报具体整合方案

国泰君安证券股份有限公司（下称“国泰君安”，601211.SH，02611.HK）吸收合并海通证券股份有限公司（下称“海通证券”，600837.SH、06837.HK）获证监会核准，距离提交注册申请仅仅7日。

1月17日，证监会发布公告，批复同意国泰君安以新增59.86亿股股份吸收合并海通证券的注册申请，同意国泰君安发行股份募集配套资金不超过100亿元的注册申请，核准国泰君安吸收合并海通证券。吸收合并完成后，海通证券依法解散，原海通证券分支机构变更为国泰君安分支机构。

此外，证监会核准国泰君安成为富国基金管理有限公司（简称“富国基金”）、海富通基金管理有限公司（简称“海富通基金”）主要股东；核准上海国际集团有限公司（简称“上海国际集团”）成为海富通基金实际控制人；核准国泰君安成为海通期货股份有限公司（简称“海通期货”）主要股东；核准上海国际集团成为海通期货实际控制人。

证监会还表示，国泰君安应当按照报送证监会的初步整合方案确定的方向，在1年内制定并上报具体整合方案，明确时间表，妥善有序推进整合工作。

“国泰君安本次发行股份吸收合并海通证券并募集配套资金注册批复自下发之日起12个月内有效。海通证券应当自本批复下发之日起12个月内完成工商注销登记工作，原海通证券分支机构、国泰君安应当自本批复下发之日起12个月内完成工商变更登记工作。”

从时间线看，自2024年12月13日两家公司合并重组双双获得股东大会高票通过后，国泰君安与海通证券合并的行政审批程序持续快速推进。

2024年12月23日，合并重组申请获得证监会及上交所受理；2024年12月26日，上交所就合并重组申请出具审核问询函；2024年12月30日，两家公司披露关于本次合并重组审核问询的回复报告。今年1月9日，本次合并重组获得上海证券交易所并购重组审核委员会审核通过。也就是说，自1月10日递交注册申请后，仅用7日，本次合并获证监会核准。

作为新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商最大的整合案例，国泰君安、海通证券合并重组被视为具有标杆和示范意义的典型案例，打造国际一流投行的重要举措。

根据截至2024年三季度末的备考合并财务数据，合并后公司归母净资产3267亿元、净资本1774亿元，均位居行业第一。

根据双方2021年度至2023年度经审计的财务数据测算三年平均营业收入和归母净利润，合并后公司的营业收入达到688亿元、归母净利润达到188亿元，分别位居行业第一和第二。在财富管理、投资银行、投资管理、国际业务等领域，合并后公司综合实力均处于全面领先地位。

截至1月17日收盘，国泰君安A股收报17.60元，涨0.34%；国泰君安港股收报10.46港元，涨0.19%；海通证券A股收报10.56元，跌0.19%；海通证券港股收报6.26港元，跌0.79%。