仅剩5个交易日！海通证券A股将自2月6日起持续停牌直至终止上市

再有5个交易日，国泰君安证券股份有限公司（下称“国泰君安”，601211.SH，02611.HK）、海通证券股份有限公司（下称“海通证券”，600837.SH、06837.HK）A股股票将双双停牌。

1月21日晚间，国泰君安、海通证券同步发布A股异议股东收购请求权及现金选择权实施公告，披露行权价格、申报时间、申报方式等具体安排，并特别提示，因当前两家公司A股价格均大幅超过行权价格，若A股异议股东行使现金选择权或收购请求权，可能将导致一定亏损。

所谓的A股异议股东，是指在股东大会上就相关合并议案进行表决时均投出有效反对票，并且自股东大会的股权登记日起，作为有效登记在册的股东一直持续持有代表该反对权利的A股股份（以下简称“A股异议股份”）直至A股异议股东收购请求权实施日，同时在规定时间里成功履行相关申报程序的A股股东。该股东可享有A股异议股份的收购请求权。

公告显示，国泰君安A股异议股东收购请求权行权价格为14.86元/股，海通证券A股异议股东现金选择权行权价格为9.28元/股。两家公司收购请求权/现金选择权实施股权登记日均为2月5日，申报主体均为截至股权登记日收市后持有有效A股异议股份的A股异议股东，申报期间均为2月6日9:00-15:00，申报方式均为网下申报。

成功申报的异议股东，须在公司的统一协调安排下，于2月7日自行前往上交所签署股份转让协议，经上交所审核通过后委托公司至中国结算上海分公司办理股份过户手续。

为充分保护投资者利益，本次合并重组交易中，国泰君安、海通证券充分考虑投资者交易成本及停牌期间两家公司股价波动，异议股东收购请求权和现金选择权价格均按照定价基准日前60个交易日内双方A股/H股股票最高成交价定价。

2024年9月下旬以来，两家公司股价均有较大幅度上涨，截至1月21日收盘，国泰君安、海通证券A股股票收盘价分别达到17.78元/股、10.72元/股，相对于本次收购请求权和现金选择权的行使价格分别溢价19.65%、15.52%。对此，两家公司特别提示，若A股异议股东行使收购请求权或现金选择权，将可能导致一定亏损。

为确保A股异议股东收购请求权和现金选择权行权实施顺利进行，两家公司表示，A股股票均将于2月6日开市起停牌。其中，国泰君安A股股票预计将于刊登收购请求权申报结果公告当日复牌；海通证券A股股票将持续停牌直至终止上市，未申报实施现金选择权的股东所持股份，将按公告的换股比例转换为国泰君安A股股份。

作为新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商最大的整合案例，国泰君安、海通证券合并重组被视为具有标杆和示范意义的典型案例，打造国际一流投行的重要举措。

根据截至2024年三季度末的备考合并财务数据，合并后公司归母净资产3267亿元、净资本1774亿元，均位居行业第一。

1月20日晚间，国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金暨关联交易相关事项获得香港联交所批准。1月17日，证监会发布公告，批复同意国泰君安以新增59.86亿股股份吸收合并海通证券的注册申请，同意国泰君安发行股份募集配套资金不超过100亿元的注册申请，核准国泰君安吸收合并海通证券。吸收合并完成后，海通证券依法解散，原海通证券分支机构变更为国泰君安分支机构。